违规损耗核算：如果那笔违规没做，账户会怎样

一句话答案它只做一道减法：把违规交易产生的盈亏从实际收益里摘出去，得到一个守纪模拟收益，再和实际最大回撤对比。这是估算，不是回测。

2025 年 7 月，我一个月犯规 11 次

那个月我记得很清楚，因为热。七月上半月我在一只算力票上做对了一笔，之后觉得自己手感回来了。

从 7 月 9 日到 7 月 31 日，台账上是 11 条：三次追高、两次计划外、两次过度交易、一次报复性、两次尾盘冲动、一次超仓。

我当时的感受是「这个月挺折腾，但好像也没亏多少」。这句话是错的，只是我不知道错多少。因为违规和正常交易混在一起，我看不到违规那部分的独立账。

公式只有一道减法

守矩给的核算很简单：

实际收益 − 违规交易的盈亏 = 守纪模拟收益

同时给两个最大回撤：实际最大回撤，和守纪模拟最大回撤。

我第一次跑出来的时候，两组数字差得让我愣了几秒。违规那 11 笔合计是负的，把这一块摘掉之后，那个月的模拟收益从负转正；模拟最大回撤也从 -9.4% 收窄到 -4.1%。

具体金额我不写，因为那个数字是我的，不是产品的。

这个减法为什么值得看

因为人对混在一起的结果没有分辨力。

我这个月是赚是亏，账户会告诉我。但钱是靠哪几笔挣的、被哪几笔吃掉的，账户不告诉我。我脑子里会自动做一种归因：赚的是我判断对，亏的是行情不好。

损耗核算把这两块强行切开。切完之后我看到的不是「这个月运气差」，而是「这个月我在 11 笔上明知故犯，这些笔合计是负的」。那句话比任何自我批评都有效，因为它带数字。

必须说清楚的边界：这是估算，不是回测

这一段我要求自己写清楚，因为很容易被误读。

它只扣掉一个变量：违规交易。其余条件全部不变，同样的行情、同样的标的、同样的仓位规则、同样的持仓时间。

真实世界不是这样的。如果那笔违规没做，我当天的情绪会不一样，我可能去买别的票，可能什么都不做，可能更早看到另一个机会。这些它都模拟不出来。

回测是把历史行情重跑一遍，估算只是做一道减法。所以它给的不是「如果重来会怎样」，而是「违规这件事本身占了多少」。我把它当记账工具，不当时光机。

它治的是我的合理化

我复盘时最常出现的句式是「这笔虽然违规，但结果是好的」。

2025 年 7 月有一笔尾盘冲动买入，第二天高开我卖了，小有结余。当时我在心里给它打了个勾：纪律是死的，人是活的。

损耗核算不给这种个案留位置。它把 11 笔放在一起算总账。单笔可以靠运气是正的，11 笔放在一起，运气会被平均掉，剩下的就是行为本身的价格。

守矩在这里做了什么

1. 我在成交和台账里把每笔的归属标好，核算页按时间区间自动把违规交易的盈亏单独汇总。
2. 页面同时给出实际收益、违规交易盈亏、守纪模拟收益三个数字，以及实际最大回撤和守纪模拟最大回撤两条线。
3. 页面固定位置写明「这是估算不是回测：只扣掉违规这一项，其余条件不变」，避免我看着看着把它当成模拟盘。

算清楚违规值多少钱，不是为了让自己难受，是为了让「下次不犯」这句话有一个具体的标价。

本文记录的是我个人对交易纪律的理解和工具使用过程，不构成任何投资建议。守矩不荐股、不预测涨跌、不代下单。行情数据来自公开接口，有延迟，仅供规则校验参考。市场有风险，决策请独立完成。